Направете div, който е с точния размер на изображението. Този div ще има фоново изображение, приложено към второто изображение. След това поставете вградено изображение вътре в него.
Избледняването на вграденото изображение навътре и навън ще разкрие / скрие второто (фоново) изображение.
$("#kitten").hover(function()( $(this).find("img").fadeOut(); ), function() ( $(this).find("img").fadeIn(); ));